1. Хронологія: від бразильського розслідування до позову
Для платіжної компанії USDT-гаманець — не інвестиція, а операційний рахунок: із нього передплачуються і закриваються платежі клієнтів. У позові Conduit називає заморожений гаманець «цифровим еквівалентом операційного банківського рахунку компанії». Гаманець зберігався в інституційному кастоді-сервісі Fireblocks, підписувати транзакції могли лише співробітники казначейства Conduit. Втрата доступу, за словами компанії, скоротила обороти і змусила звільнити співробітників та закрити офіси. Це типовий приклад того, як блокування USDT-гаманця паралізує компанію, яка не має стосунку до порушень.
2. Ми перевірили блокчейн: який вигляд має заморозка USDT
У виносці до позову вказано адресу замороженого гаманця. Ми звірили її з публічними даними мережі Tron: у смарт-контракті USDT є запис про те, що Tether вніс цю адресу до чорного списку, і він збігається з датою з позову.
TMk5ji4vTGZG8E1RnKEYvaK6kgNobLSTtEЩо видно з даних. Гаманець Conduit було заблоковано не окремо, а в пакеті: з 09:22:57 до 09:24:33 UTC Tether вніс до чорного списку 23 адреси поспіль, по одній майже в кожному блоці. Такий пакет схожий на опрацювання списку адрес з однієї справи. Кошти на адресі не знищено і не перевипущено: баланс і досі близько $2,76 млн. Дані на 7 жовтня 2026 року.
Як технічно влаштована заморозка USDT
У смарт-контракті USDT у Tron та Ethereum емітент має три функції: внести адресу до чорного списку, виключити її звідти і знищити кошти на адресі (destroyBlackFunds). Заморозка не спалює токени: баланс залишається на місці, але вивести його неможливо. Умови використання Tether залишають за компанією право заморозити токени будь-якого користувача. Заморозка займає секунди, а розморожування може тривати місяцями, і єдиної процедури для нього немає. Докладно цей шлях ми розбирали в посібнику «Розблокування гаманця USDT у 2026 році».
3. Бразильський слід: хто обрав гаманець для заморозки
Найважливіша частина позову — пояснення, звідки взялася заморозка. За версією Conduit, Федеральна поліція Бразилії в межах справи Bull та Onix виявила підозрілі гаманці за хмарними даними і передала їхні адреси до Tether. Гаманця Conduit у цьому списку не було. Згодом поліція це підтвердила і заявила, що не знає, за якими критеріями Tether обирав адреси для заморозки. Бразильський кримінальний суд, своєю чергою, визнав, що Conduit не є об’єктом розслідування і заморожувати її активи не приписувалося.
«Простіше кажучи, гаманець було заморожено не з ініціативи Федеральної поліції».
З позову Conduit Technology, Inc. v. Tether Holdings, п. 47Логіка комплаєнсу зрозуміла: Onix колись була клієнтом Conduit, і автоматична оцінка ризику могла пов’язати адреси компанії з фігурантами справи. Але заморожений гаманець створено майже через місяць після останньої операції Onix, і, за даними позову, жодна з 4427 транзакцій через нього не стосувалася Onix.
Якщо позиція Conduit підтвердиться, вийде, що Tether заморозив кошти компанії за власною оцінкою ризику, без запиту влади щодо самої Conduit. Під таку логіку може потрапити будь-який бізнес, який колись приймав платіж від контрагента з поганою історією.
Часто ризик видно заздалегідь: в адреси зростає ризик-скор через «забруднені» вхідні перекази. Тому регулярна AML-перевірка гаманця і контрагентів — це не формальність, а дешеве страхування.
Важливо: це позиція однієї сторони. Tether свою версію в суді поки не представив, справу по суті не розглядали.
4. Чого Conduit вимагає від Tether
Позов подано на підставі шести вимог: неправомірне утримання майна (conversion), безпідставне збагачення, порушення фідуціарних обов’язків, комп’ютерне шахрайство за федеральним законом (18 U.S.C. § 1030), визнання права (declaratory judgment) і вимога звіту (accounting). Conduit просить суд:
- Визнати, що Tether не має права заморожувати гаманець і не має жодних прав на ці USDT.
- Зобов’язати розморозити гаманець і повернути доступ.
- Стягнути щонайменше $2 760 000 прямих збитків плюс непрямі збитки.
- Повернути дохід: відсотки і прибуток, отримані на резервах, які забезпечують заморожені токени.
- Стягнути штрафні збитки (punitive damages), а також судові витрати.
«Tether не має права забирати гроші в компаній лише тому, що ті вирішили зберігати їх у валюті Tether».
З позову Conduit Technology, Inc. v. Tether Holdings, п. 11Чому вимога про дохід важливіша за суму позову
Кожен USDT забезпечений резервами, переважно короткостроковими облігаціями США, і відсотки за ними отримує емітент. Поки токени заморожені, власник не може ними користуватися, а резерви й далі приносять дохід. У масштабі мільярдів заморожених USDT це значні суми. Conduit уперше так прямо ставить питання: кому належить цей дохід за час заморозки.
5. Заморозка USDT стає масовою: цифри 2025–2026
Згідно з відкритою статистикою та ончейн-даними, а також звітами аналітичних компаній, зокрема трекером заморозок BlockSec, Tether заморожує дедалі більше коштів і робить це щодня, переважно в мережі Tron.
Джерело: ончейн-дані, BlockSec USDT Freeze Tracker. Для порівняння, за даними AMLBot, у 2023–2025 роках Tether заморозив $3,29 млрд на 7268 адресах, а Circle (USDC) — $109 млн на 372 адресах.
З цих цифр випливають три висновки:
- Зростання. За пів року 2026 року заморожено більше, ніж за весь рекордний 2025 рік. Лише за 30 днів до 8 травня 2026 року до чорного списку потрапили 370 адрес із сумою понад $514 млн.
- Розморожування — рідкість. У 2025 році з чорного списку виключили лише близько 3,6% адрес, медіана від заморозки до зняття — близько 18 днів. Діяти треба швидко: близько 55,6% замороженої суми згодом знищується і перевипускається, як правило, на запит влади.
- Під удар потрапляють не лише «брудні» адреси. Справа Conduit — уже не поодинокий випадок, коли законність заморозки оскаржують у суді.
Ось який вигляд мають останні гучні спори довкола заморожених USDT:
| Справа | Сума | Суть спору |
|---|---|---|
| Conduit проти Tether позов 5 жовтня 2026 | $2,76 млн | Заморозка за власними критеріями Tether, без запиту влади проти самої компанії. |
| Підприємці з Таїланду проти Tether позов 31 серпня 2026 | $42,4 млн | За словами позивачів, заморозка в жовтні 2025 року на неформальне прохання агента влади США, за кілька місяців до ордера на вилучення. |
| Кредитори Ірану у справах про тероризм клопотання, травень 2026 | 344 млн USDT | Кредитори за судовими рішеннями вимагають зобов’язати Tether перевипустити заморожені USDT на їхню користь. |
| Бразильський суд травень 2026 | $213 млн | Заморозка 48 гаманців за рішенням суду в податковому спорі. Приклад заморозки із судовою підставою. |
Tether пояснює зростання кількості заморозок боротьбою з шахрайством, санкційними схемами та відмиванням грошей, і значна частина заморозок справді стосується таких випадків. Але що ширша мережа, то частіше в неї потрапляють добросовісні власники: одержувачі оплати від контрагентів із поганою історією, клієнти P2P-майданчиків, компанії, чия адреса опинилася за одну-дві транзакції від «позначеної». Якщо заморозка пов’язана із запитом правоохоронних органів, порядок дій інший — див. наш розбір LEA-запитів і розблокування.
6. Заморозка USDT: що робити власнику гаманця
Заморозка USDT може вдарити по будь-якому бізнесу. Справа Conduit показує: навіть у компанії з юристами та інвесторами розморожування може затягнутися більш ніж на рік, якщо не вибудувати позицію з самого початку. Порядок дій такий:
- Перевірте статус адреси. Дізнайтеся, в якій мережі і з якої дати адреса в чорному списку. Це можна зробити через нашу безкоштовну перевірку USDT-гаманця.
- Визначте джерело заморозки. Запит влади, санкції OFAC і власна оцінка ризику Tether потребують різних дій.
- Зберіть докази походження коштів. Договори, інвойси, виписки, історія транзакцій, оформлені в пакет Source of Funds.
- Підготуйте правову позицію. Звернення до емітента з юридичним висновком (Legal Opinion) розглядається інакше, ніж лист до підтримки.
- Не зволікайте. Що довше кошти заморожені, то вищий ризик, що їх знищать і перевипустять на запит влади, і тоді питання вирішується вже в межах кримінального або конфіскаційного провадження.
РЕКОМЕНДАЦІЯ АНАЛІТИЧНОГО ВІДДІЛУ
Суд — крайній захід: це довго і дорого, а результат справи Conduit поки невідомий. У багатьох випадках швидше почати зі звернення до емітента з повним пакетом документів. Якщо заморожено не USDT, а USDC, логіка схожа, але емітент інший — див. розблокування USDC.
Фахівці Reclaim Capital допомагають власникам заморожених стейблкоїнів:
Безкоштовна перевірка статусу адреси та аналіз можливої причини заморозки за ончейн-даними.
Підготовка пакета Source of Funds, юридичного висновку і звернення до емітента.
Супровід компаній, у яких заморожено робочий або казначейський гаманець. Умови обговорюються індивідуально.
7. Що далі
Справа лише починається: Tether має відповісти на позов. Найімовірніше, компанія посилатиметься на свої умови використання та на обов’язки з протидії відмиванню грошей. Результат важливий для всього ринку: суд може вперше висловитися про те, чи має емітент стейблкоїна право безстроково утримувати кошти без рішення суду і без запиту влади щодо конкретного власника, і кому належить дохід на резервах за цей час.
Ми стежимо за справою № 1:26-cv-08773 і доповнюватимемо матеріал у міру розвитку подій.
Ваші USDT заморожено?
Перевіримо статус адреси та можливу причину заморозки. Перевірка безкоштовна, умови подальшої роботи обговорюються індивідуально.
Часті запитання
Чому Tether заморозив гаманець Conduit?
Чи може Tether заморозити USDT без рішення суду?
Як дізнатися, чи заморожено мій USDT-гаманець?
Чи можна розморозити USDT?
Що буде із замороженими USDT, якщо нічого не робити?
Скільки USDT зараз заморожено?
Цей матеріал підготовлено аналітичним відділом Reclaim Capital. Ми спеціалізуємося на управлінні особливими ситуаціями у складних юрисдикціях, викупі проблемних боргів (Distressed Assets) і захисті прав кредиторів.
Зверніть увагу: публікація має інформаційно-аналітичний характер і не є юридичною консультацією. Факти щодо справи наведено за текстом позову Conduit Technology, Inc. v. Tether Holdings S.A. de C.V. et al. (S.D.N.Y., № 1:26-cv-08773) і відображають позицію позивача; суд справу по суті не розглядав. Ончейн-дані перевірено за публічними даними мережі Tron на 7 жовтня 2026 року. Статистика заморозок — за відкритими даними BlockSec і AMLBot.
Зв’язатися з нами: @ReclaimCapital
