1. Хронология: от бразильского расследования до иска
Для платёжной компании USDT-кошелёк — не инвестиция, а операционный счёт: с него предоплачиваются и закрываются платежи клиентов. В иске Conduit называет замороженный кошелёк «цифровым эквивалентом операционного банковского счёта компании». Кошелёк хранился в институциональном кастоди-сервисе Fireblocks, подписывать транзакции могли только сотрудники казначейства Conduit. Потеря доступа, по словам компании, сократила обороты и заставила уволить сотрудников и закрыть офисы. Это типичный пример того, как блокировка USDT-кошелька парализует компанию, которая не имеет отношения к нарушениям.
2. Мы проверили блокчейн: как выглядит заморозка USDT
В сноске к иску указан адрес замороженного кошелька. Мы сверили его с публичными данными сети Tron: в смарт-контракте USDT есть запись о том, что Tether внёс этот адрес в чёрный список, и она совпадает с датой из иска.
TMk5ji4vTGZG8E1RnKEYvaK6kgNobLSTtEЧто видно из данных. Кошелёк Conduit был заблокирован не отдельно, а в пакете: с 09:22:57 до 09:24:33 UTC Tether внёс в чёрный список 23 адреса подряд, по одному почти в каждом блоке. Такой пакет похож на отработку списка адресов по одному делу. Средства на адресе не уничтожены и не перевыпущены: баланс по-прежнему около $2,76 млн. Данные на 7 октября 2026 года.
Как технически устроена заморозка USDT
В смарт-контракте USDT на Tron и Ethereum у эмитента есть три функции: внести адрес в чёрный список, исключить его оттуда и уничтожить средства на адресе (destroyBlackFunds). Заморозка не сжигает токены: баланс остаётся на месте, но вывести его нельзя. Условия использования Tether оставляют за компанией право заморозить токены любого пользователя. Заморозка занимает секунды, а разморозка может идти месяцами, и единой процедуры для неё нет. Подробно этот путь мы разбирали в руководстве «Разблокировка кошелька USDT в 2026 году».
3. Бразильский след: кто выбрал кошелёк для заморозки
Самая важная часть иска — объяснение, откуда взялась заморозка. По версии Conduit, Федеральная полиция Бразилии в рамках дела Bull и Onix выявила подозрительные кошельки по облачным данным и передала их адреса в Tether. Кошелька Conduit в этом списке не было. Позже полиция подтвердила это и заявила, что не знает, по каким критериям Tether выбирал адреса для заморозки. Бразильский уголовный суд, в свою очередь, признал, что Conduit не является объектом расследования и замораживать её активы не предписывалось.
«Проще говоря, кошелёк был заморожен не по инициативе Федеральной полиции».
Из иска Conduit Technology, Inc. v. Tether Holdings, п. 47Логика комплаенса понятна: Onix когда-то была клиентом Conduit, и автоматическая оценка риска могла связать адреса компании с фигурантами дела. Но замороженный кошелёк создан почти через месяц после последней операции Onix, и, по данным иска, ни одна из 4427 транзакций через него не касалась Onix.
Если позиция Conduit подтвердится, получится, что Tether заморозил средства компании по собственной оценке риска, без запроса властей в отношении самой Conduit. Под такую логику может попасть любой бизнес, который когда-то принимал платёж от контрагента с плохой историей.
Часто риск видно заранее: у адреса растёт риск-скор из-за «загрязнённых» входящих переводов. Поэтому регулярная AML-проверка кошелька и контрагентов — это не формальность, а дешёвая страховка.
Важно: это позиция одной стороны. Tether свою версию в суде пока не представил, дело по существу не рассматривалось.
4. Что Conduit требует от Tether
Иск подан на основании шести требований: неправомерное удержание имущества (conversion), неосновательное обогащение, нарушение фидуциарных обязанностей, компьютерное мошенничество по федеральному закону (18 U.S.C. § 1030), признание права (declaratory judgment) и требование отчёта (accounting). Conduit просит суд:
- Признать, что у Tether нет права замораживать кошелёк и нет никаких прав на эти USDT.
- Обязать разморозить кошелёк и вернуть доступ.
- Взыскать не менее $2 760 000 прямых убытков плюс косвенные убытки.
- Вернуть доход: проценты и прибыль, полученные на резервах, которые обеспечивают замороженные токены.
- Взыскать штрафные убытки (punitive damages), а также судебные расходы.
«Tether не вправе забирать деньги у компаний только потому, что те решили хранить их в валюте Tether».
Из иска Conduit Technology, Inc. v. Tether Holdings, п. 11Почему требование о доходе важнее суммы иска
Каждый USDT обеспечен резервами, в основном краткосрочными облигациями США, и проценты по ним получает эмитент. Пока токены заморожены, владелец ими пользоваться не может, а резервы продолжают приносить доход. В масштабе миллиардов замороженных USDT это значительные суммы. Conduit впервые так прямо ставит вопрос: кому принадлежит этот доход за время заморозки.
5. Заморозка USDT становится массовой: цифры 2025–2026
Согласно открытой статистике и ончейн-данным, а также отчётам аналитических компаний, в частности трекеру заморозок BlockSec, Tether замораживает всё больше средств, и делает это ежедневно, в основном в сети Tron.
Источник: ончейн-данные, BlockSec USDT Freeze Tracker. Для сравнения, по данным AMLBot, за 2023–2025 годы Tether заморозил $3,29 млрд на 7268 адресах, а Circle (USDC) — $109 млн на 372 адресах.
Из этих цифр следуют три вывода:
- Рост. За полгода 2026 года заморожено больше, чем за весь рекордный 2025-й. Только за 30 дней до 8 мая 2026 года в чёрный список попали 370 адресов с суммой более $514 млн.
- Разморозка — редкость. В 2025 году из чёрного списка исключили лишь около 3,6% адресов, медиана от заморозки до снятия — около 18 дней. Действовать нужно быстро: около 55,6% замороженной суммы впоследствии уничтожается и перевыпускается, как правило по запросу властей.
- Под удар попадают не только «грязные» адреса. Дело Conduit — уже не единичный случай, когда законность заморозки оспаривают в суде.
Вот как выглядят последние громкие споры вокруг замороженных USDT:
| Дело | Сумма | Суть спора |
|---|---|---|
| Conduit против Tether иск 5 октября 2026 | $2,76 млн | Заморозка по собственным критериям Tether, без запроса властей против самой компании. |
| Предприниматели из Таиланда против Tether иск 31 августа 2026 | $42,4 млн | По словам истцов, заморозка в октябре 2025 года по неформальной просьбе агента властей США, за несколько месяцев до ордера на изъятие. |
| Кредиторы Ирана по делам о терроризме ходатайство, май 2026 | 344 млн USDT | Кредиторы по судебным решениям требуют обязать Tether перевыпустить замороженные USDT в их пользу. |
| Бразильский суд май 2026 | $213 млн | Заморозка 48 кошельков по решению суда в налоговом споре. Пример заморозки с судебным основанием. |
Tether объясняет рост заморозок борьбой с мошенничеством, санкционными схемами и отмыванием денег, и значительная часть заморозок действительно касается таких случаев. Но чем шире сеть, тем чаще в неё попадают добросовестные владельцы: получатели оплаты от контрагентов с плохой историей, клиенты P2P-площадок, компании, чей адрес оказался в одной-двух транзакциях от «помеченного». Если заморозка связана с запросом правоохранительных органов, порядок действий другой — см. наш разбор LEA-запросов и разблокировки.
6. Заморозка USDT: что делать владельцу кошелька
Заморозка USDT может ударить по любому бизнесу. Дело Conduit показывает: даже у компании с юристами и инвесторами разморозка может затянуться больше чем на год, если не выстроить позицию с самого начала. Порядок действий такой:
- Проверьте статус адреса. Узнайте, в какой сети и с какой даты адрес в чёрном списке. Это можно сделать через нашу бесплатную проверку USDT-кошелька.
- Определите источник заморозки. Запрос властей, санкции OFAC и собственная оценка риска Tether требуют разных действий.
- Соберите доказательства происхождения средств. Договоры, инвойсы, выписки, история транзакций, оформленные в пакет Source of Funds.
- Подготовьте правовую позицию. Обращение к эмитенту с юридическим заключением (Legal Opinion) рассматривается иначе, чем письмо в поддержку.
- Не затягивайте. Чем дольше средства заморожены, тем выше риск, что их уничтожат и перевыпустят по запросу властей, и тогда вопрос решается уже в рамках уголовного или конфискационного производства.
РЕКОМЕНДАЦИЯ АНАЛИТИЧЕСКОГО ОТДЕЛА
Суд — крайняя мера: это долго и дорого, и исход дела Conduit пока неизвестен. Во многих случаях быстрее начать с обращения к эмитенту с полным пакетом документов. Если заморожены не USDT, а USDC, логика похожая, но эмитент другой — см. разблокировку USDC.
Специалисты Reclaim Capital помогают владельцам замороженных стейблкоинов:
Бесплатная проверка статуса адреса и анализ возможной причины заморозки по ончейн-данным.
Подготовка пакета Source of Funds, юридического заключения и обращения к эмитенту.
Сопровождение компаний, у которых заморожен рабочий или казначейский кошелёк. Условия обсуждаются индивидуально.
7. Что дальше
Дело только начинается: Tether предстоит ответить на иск. Вероятнее всего, компания будет ссылаться на свои условия использования и на обязанности по противодействию отмыванию денег. Исход важен для всего рынка: суд может впервые высказаться о том, вправе ли эмитент стейблкоина бессрочно удерживать средства без решения суда и без запроса властей в отношении конкретного владельца, и кому принадлежит доход на резервах за это время.
Мы следим за делом № 1:26-cv-08773 и будем дополнять материал по мере развития событий.
Ваш USDT заморожен?
Проверим статус адреса и возможную причину заморозки. Проверка бесплатна, условия дальнейшей работы обсуждаются индивидуально.
Часто задаваемые вопросы
Почему Tether заморозил кошелёк Conduit?
Может ли Tether заморозить USDT без решения суда?
Как узнать, заморожен ли мой USDT-кошелёк?
Можно ли разморозить USDT?
Что будет с замороженными USDT, если ничего не делать?
Сколько USDT сейчас заморожено?
Данный материал подготовлен аналитическим отделом Reclaim Capital. Мы специализируемся на управлении особыми ситуациями в сложных юрисдикциях, выкупе проблемных долгов (Distressed Assets) и защите прав кредиторов.
Обратите внимание: публикация носит информационно-аналитический характер и не является юридической консультацией. Факты по делу приведены по тексту иска Conduit Technology, Inc. v. Tether Holdings S.A. de C.V. et al. (S.D.N.Y., № 1:26-cv-08773) и отражают позицию истца; суд дело по существу не рассматривал. Ончейн-данные проверены по публичным данным сети Tron на 7 октября 2026 года. Статистика заморозок — по открытым данным BlockSec и AMLBot.
Связаться с нами: @ReclaimCapital
